LED的應用領域非常廣，包括通訊、消費性電子、汽車、照明、信號燈等，可大體區分為背光源、照明、電子設備、顯示屏、汽車等五大領域。

　　(1)汽車部分:以汽車內裝使用包括了儀表板、音箱等指示燈，及汽車外部(第三刹車燈、左右尾燈、方向燈等)，目前歐洲系列車種包括奧迪、寶馬、福斯等品牌全系列采用高亮度 LED，而車廠中，豐田汽車也率先將儀表板的背光板換成高亮度LED，其他各車廠新車，也在陸續采用。若再加上前後車燈、刹車燈，交通標志等，與交通有關的市場，商機非常龐大。在交通標志燈市場方面，全球約有2000萬座交通標志燈，若每年更新200萬座，商機可延續10年。

　　(2)背光源部分:主要是手機背光光源方面，是SMD型產品應用的最大市場。雖然近兩年手機的增長速度已明顯趨緩，但全年仍有4億支水准，以1支手機要LED背光源2顆、按鍵6顆SMD LED計，一年保守4億支手機需求約32億顆 LED。最近韓國藍色背光手機風潮，使藍光LED的市場供不應求，顯見手機在LED應用市場中仍占有舉足輕重的地位。繼藍光手機後，目前市場已是彩屏手機天下。以往彩屏手機是極高端產品，不過今年主要零組件價格下滑，使得彩屏手機和單色手機的價差縮小，加上廠商的大力促銷，手機的換型潮悄然發生。

　　此外在PDA、DSC兩大新興產品也將步入全彩化階段，具有可觀的商機。

　　(3)顯示屏 LED顯示屏作為一種新興的顯示媒體，隨著大規模集成電路和計算機技術的高速發展，得到了飛速發展，它與傳統的顯示媒體 ― 多彩霓虹燈、象素管電視牆、四色磁翻板相比較，以其亮度高、動態影像顯示效果好、故障低、能耗少、使用壽命長、顯示內容多樣、顯示方式豐富、性能價格比高等優勢，已廣泛應用於各行各業。

　　(4)電子設備與照明

　　LED以其功耗低，體積小，壽命長的特點，已成為各種電子設備指示燈的首選，目前幾乎所有的電子設備都有LED的身影。

　　LED照明已逐漸發展至商品化的初步階段，唯在使用壽命及價格上仍有改進空間。